Eve, da Embraer, levanta US$ 230 milhões e prepara listagem dupla no Brasil e nos EUA

A Eve Air Mobility, divisão de veículos elétricos de decolagem e pouso vertical (eVTOL) da Embraer, anunciou nesta quinta-feira (14) um aumento de capital de US$ 230 milhões que resultará em listagem simultânea de ações nos Estados Unidos e de BDRs na B3. O Bradesco BBI classificou a operação como positiva e, por volta das 16h45 (horário de Brasília), os papéis EMBR3 subiam 2,18%, a R$ 80,95.

Estrutura da oferta

O acordo de subscrição prevê a emissão de 47.422.680 ações ordinárias a US$ 4,85 cada, valor 17% inferior ao fechamento do dia anterior ao anúncio. A operação inclui BDRs equivalentes a uma ação por certificado, que serão emitidos a R$ 26,21 com base na taxa PTAX de 12 de agosto, sob o código EVEB31 na B3.

Do total captado, o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), por meio da BNDESPAR, injetará US$ 75 milhões e ficará com 4% de participação. A Embraer aportará US$ 20 milhões, mantendo 73% de controle. Outros investidores institucionais destinarão US$ 135 milhões à companhia.

Destino dos recursos

Antes da oferta, a Eve possuía liquidez de US$ 375 milhões, suficientes para financiar suas operações até o fim de 2026. Com o novo capital, a companhia projeta cobertura de caixa até meados de 2028, preservando o cronograma de lançamento comercial do eVTOL para 2027 e o primeiro voo entre o fim de 2025 e o início de 2026.

Parte dos recursos obtidos com os BDRs será usada no pagamento de serviços prestados no Brasil. O restante líquido servirá para fins corporativos gerais, como financiamento de operações, aquisições, investimentos estratégicos e amortização de dívidas. O encerramento da oferta está agendado para 15 de agosto, sujeito às condições usuais.

Perspectiva de mercado

Na avaliação do Bradesco BBI, a combinação de investidores demonstra interesse crescente no segmento de mobilidade aérea urbana. O banco manteve recomendação outperform para os ADRs da Embraer (ERJ) negociados em Nova York, com preço-alvo de US$ 68.

Com informações de InfoMoney