CDB ou Tesouro Selic: veja como comparar rendimento, prazos e impostos antes de investir

Investidores que buscam segurança e liquidez na renda fixa costumam avaliar duas aplicações de baixo risco: o Certificado de Depósito Bancário (CDB) e o Tesouro Selic. Ambos servem para compor reserva de emergência ou carteiras conservadoras, mas apresentam diferenças em remuneração, prazos e custos que podem alterar o retorno líquido.

Como cada produto funciona

O CDB é emitido por bancos e remunera o investidor com uma taxa previamente definida, normalmente atrelada a um percentual do CDI. Já o Tesouro Selic é um título público vendido pelo Tesouro Nacional e acompanha a taxa básica de juros, considerado o investimento mais seguro do país.

Taxas e rendimento

No Tesouro Selic, a rentabilidade bruta segue a própria Selic, atualmente em 15% ao ano. No CDB, a remuneração varia conforme a oferta da instituição e pode superar 100% do CDI — indicador que, em 14 de agosto de 2025, estava em 14,90% ao ano.

Embora o Tesouro Selic replique a Selic, o investidor arca com a taxa de custódia da B3, o que reduz ligeiramente o ganho final. No CDB não há essa taxa, mas cada banco define o percentual do CDI pago ao aplicador.

Liquidez e prazos

Há CDBs com resgate diário, equiparando-se à liquidez do Tesouro Selic. Entretanto, alguns certificados exigem carência para oferecer taxas mais altas. Logo, o prazo de permanência é decisivo na escolha.

Tributação e garantias

CDB e Tesouro Selic seguem a tabela regressiva do Imposto de Renda. Quanto maior o prazo da aplicação, menor a alíquota que incide sobre o rendimento. Além disso, o CDB possui cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição.

Ferramentas de comparação

Simuladores como a Calculadora Renda Fixa auxiliam a confrontar rendimentos líquidos, considerando impostos, taxas e prazos de cada opção, além de possibilitar o contraste com a poupança.

Na prática, quem privilegia liquidez imediata e previsibilidade tende a optar pelo Tesouro Selic. Já investidores dispostos a manter recursos aplicados por períodos definidos podem encontrar em CDBs com boa taxa uma rentabilidade superior.

Antes de decidir, é recomendado verificar aporte mínimo, data de vencimento, incidência de custos e impacto do IR, comparando números reais em vez de percepções.

Com informações de InfoMoney